行业要闻追踪◈★★◈：华为规划昇腾950/960/970三个系列芯片及超节点方案◈★★◈。9月18日麻豆视传媒官方短视频网站◈★★◈，华为在全联接大会公布了昇腾芯片未来三年迭代路径图◈★★◈，包括950/960/970系列芯片◈★★◈，并且推出了对应芯片超节点产品Atlas950SuperPoD和Atlas960SuperPoD麻豆视传媒官方短视频网站◈★★◈，分别支持8192（8EFLOPS（FP8）/16EFLOPS（FP4）算力）及15488（30EFLOPS（FP8）/60EFLOPS（FP4）算力）张昇腾卡◈★★◈。基于超节点◈★★◈，华为同时发布了全球最强超节点集群◈★★◈，分别是Atlas950SuperCluster和Atlas960SuperCluster◈★★◈，算力规模分别超过50万卡和达到百万卡◈★★◈。华为超节点设计基于UB-Mesh拓步连接◈★★◈，Rack机柜内采用1D/2D-FullMesh拓扑◈★★◈；在Rack柜间采用一层交换的Clos拓扑◈★★◈，通过UBSwitch互联◈★★◈；进一步扩大组网规模麻豆视传媒官方短视频网站◈★★◈，跨柜可通过全光互联方案◈★★◈，采用高效率麻豆视传媒官方短视频网站◈★★◈、低时延的OCS交换机◈★★◈。

　　英伟达规划微通道冷板散热方案◈★★◈，满足未来单GPU超2000W TDP（热设计功耗）的散热需求◈★★◈。英伟达最新推出的Rubin与下一代Feynman平台的功耗预期将突破2000W凯发K8旗舰厅◈★★◈，当前散热方案无法满足◈★★◈。因此凯发K8旗舰厅◈★★◈，英伟达提出开发全新的“微通道水冷板（MLCP）”技术方案◈★★◈，但单价是现有散热方案的3至5倍◈★★◈。台企已有散热厂商完成MLCP产品送样◈★★◈，量产时间预计三个季度后◈★★◈。

　　2025年Q2全球以太网交换机市场达145亿美元麻豆视传媒官方短视频网站◈★★◈，同比增长42.1%凯发K8旗舰厅◈★★◈。IDC最新发布的报告显示◈★★◈，2025年第二季度全球以太网交换机市场营收达145亿美元（约1033亿人民币）◈★★◈，同比增长42.1%◈★★◈。这一增长主要得益于数据中心细分市场的强劲表现◈★★◈，以及超大规模企业与云服务提供商AI基础设施建设◈★★◈。其中思科◈★★◈、Arista◈★★◈、英伟达麻豆视传媒官方短视频网站◈★★◈、华为份额分别达27%/13%/16%/8%◈★★◈。

　　行情回顾:本周通信（申万）指数上涨0.52%◈★★◈，沪深300指数-0.44%◈★★◈，相对收益0.96%◈★★◈，在申万一级行业中排名第10名◈★★◈。分领域看◈★★◈，光模块光器件麻豆视传媒官方短视频网站◈★★◈、光纤光缆和物联网控制器表现相对靠前◈★★◈。

　　1）全球CSP云厂AI军备竞赛加速◈★★◈，算力基础设施受益AI发展◈★★◈，是主赛道◈★★◈。推荐关注光器件光模块（中际旭创等）◈★★◈，通信设备（中兴通讯等）麻豆视传媒官方短视频网站◈★★◈，液冷（英维克等）凯发K8旗舰厅凯发K8旗舰厅◈★★◈，端侧（广和通等）◈★★◈。

　　2）三大运营商仍属红利配置重要资产◈★★◈，三大运营商经营稳健凯发K8旗舰厅◈★★◈，并且分红比例持续提升◈★★◈，高股息价值仍在◈★★◈，建议长期持续配置三大运营商◈★★◈。2025年第39周重点推荐组合◈★★◈：中国移动◈★★◈、中际旭创◈★★◈、中兴通讯◈★★◈、广和通◈★★◈。风险提示◈★★◈：宏观经济波动风险◈★★◈、数字经济投资建设不及预期◈★★◈、AI发展不及预期◈★★◈、中美贸易摩擦等外部环境变化◈★★◈。ag凯发官网◈★★◈，凯发网◈★★◈，天生赢家凯发一触即发◈★★◈。凯发k8(中国)天生赢家消费电子◈★★◈。凯发K8官网首页登录凯发K8旗舰厅◈★★◈，

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